WEBVTT 1 00:00:00.090 --> 00:00:03.010 Bonjour et bienvenue dans le quatrième module du cours de 2 00:00:03.010 --> 00:00:04.850 comptabilité pour le business. 3 00:00:05.560 --> 00:00:07.570 Vous vous rappelez de l'esprit de cette formation? 4 00:00:07.780 --> 00:00:11.570 L'objectif n'est pas la comptabilité pour la comptabilité. 5 00:00:12.060 --> 00:00:16.090 L'objectif, c'est que des managers opérationnels comprennent 6 00:00:16.090 --> 00:00:20.410 comment l'information comptable est produite et structurée 7 00:00:20.880 --> 00:00:24.090 afin d'être analysée par des managers qui doivent prendre 8 00:00:24.110 --> 00:00:25.770 des décisions de business. 9 00:00:28.440 --> 00:00:29.690 Dans le premier module, 10 00:00:29.960 --> 00:00:32.810 nous avons déjà introduit le concept de profit, 11 00:00:32.880 --> 00:00:37.010 comment se construit un profit des revenus moins décharges, 12 00:00:37.520 --> 00:00:39.410 mais très vite, on a compris que le cash, 13 00:00:39.550 --> 00:00:42.010 la trésorerie n'était pas identique au profit, 14 00:00:42.520 --> 00:00:46.290 notamment parce qu'il y avait un décalage entre le moment ou 15 00:00:46.290 --> 00:00:49.330 on vendait et ou on encaissait entre le moment ou on 16 00:00:49.330 --> 00:00:51.250 achetait et le moment ou on déca, 17 00:00:51.750 --> 00:00:53.690 ça veut dire besoin en fonds de roulement. 18 00:00:54.070 --> 00:00:57.050 Et nous avons vu qu'il fallait finalement trois documents 19 00:00:57.050 --> 00:00:58.850 fondamentaux pour comprendre, 20 00:00:59.200 --> 00:01:01.130 enregistrer ce qui se passait dans le business. 21 00:01:01.550 --> 00:01:03.970 Le compte de résultat parle de profit. 22 00:01:04.190 --> 00:01:07.010 La prévision de trésorerie ou la constatation de 23 00:01:07.010 --> 00:01:08.250 trésorerie parle du cash. 24 00:01:08.710 --> 00:01:10.890 Ce sont deux films qui vous permettent de comprendre ce 25 00:01:10.890 --> 00:01:11.970 qui s'est passé pendant la période. 26 00:01:12.270 --> 00:01:14.890 On prend une photo au début et à la fin de la période, 27 00:01:15.070 --> 00:01:16.330 ça s'appelle le bilan. 28 00:01:16.920 --> 00:01:19.290 Combien on a investi, d'où venait l'argent. 29 00:01:19.800 --> 00:01:22.330 Tout ceci nous a permis d'introduire les premiers concepts 30 00:01:22.350 --> 00:01:25.290 de comptabilité et tout de suite de démarrer l'analyse 31 00:01:25.360 --> 00:01:28.170 financière enregistrée pour comprendre 32 00:01:28.740 --> 00:01:31.290 parmi les premiers concepts, fondamentalement, 33 00:01:31.350 --> 00:01:33.690 le besoin en fonds de roulement et la 34 00:01:33.730 --> 00:01:35.050 trésorerie d'exploitation. 35 00:01:36.200 --> 00:01:37.570 Dans le deuxième module, 36 00:01:37.920 --> 00:01:40.650 nous avons introduit la différence entre le résultat courant 37 00:01:40.910 --> 00:01:42.490 et le résultat exceptionnel. 38 00:01:43.060 --> 00:01:45.450 C'est tout à fait fondamental dans le business de bien 39 00:01:45.690 --> 00:01:48.650 comprendre ce qui relève de l'activité récurrente et ce qui 40 00:01:48.650 --> 00:01:50.530 relève, j'allais dire de l'accident. 41 00:01:51.400 --> 00:01:54.450 Nous avons fait un exercice de construction des comptes et 42 00:01:54.450 --> 00:01:57.370 je vous ai introduit le concept de trésorerie courante 43 00:01:57.430 --> 00:02:00.530 d'exploitation lié à l'activité courante. 44 00:02:01.200 --> 00:02:04.490 Nous avons aussi identifié le phénomène de croissance, 45 00:02:04.630 --> 00:02:06.410 la croissance du chiffre d'affaires. 46 00:02:06.590 --> 00:02:07.890 Eh bien, la croissance des ventes, 47 00:02:07.890 --> 00:02:11.370 c'est à dire le succès commercial implique une consommation 48 00:02:11.590 --> 00:02:13.770 des ressources financières et c'est bien une 49 00:02:13.770 --> 00:02:14.850 des problématiques. 50 00:02:14.990 --> 00:02:17.970 La consommation des ressources financières implique une 51 00:02:17.970 --> 00:02:19.450 réflexion sur le financement. 52 00:02:20.560 --> 00:02:23.450 Nous avons poursuivi notre exercice d'interprétation des 53 00:02:23.450 --> 00:02:24.930 chiffres, l'analyse financière, 54 00:02:25.160 --> 00:02:27.690 mais en insistant bien sur la pertinence des 55 00:02:27.690 --> 00:02:29.090 indicateurs de performance. 56 00:02:29.570 --> 00:02:32.370 Certains sont plus ou moins pertinents par rapport à 57 00:02:32.370 --> 00:02:34.210 d'autres et il faut faire très attention 58 00:02:34.210 --> 00:02:35.410 dans leur utilisation. 59 00:02:36.350 --> 00:02:38.010 Et puis, comme il y avait croissance, 60 00:02:38.550 --> 00:02:42.250 il y a volonté d'investir pour préparer le futur et de 61 00:02:42.250 --> 00:02:43.930 maîtriser son outil de production. 62 00:02:43.930 --> 00:02:45.970 C'était bien l'objectif du module trois. 63 00:02:46.600 --> 00:02:47.610 Dans le module trois, 64 00:02:47.650 --> 00:02:50.570 nous avons investi en capacité de production, 65 00:02:50.680 --> 00:02:54.330 c'est-à-dire en immobilisation corporelle en actif 66 00:02:54.780 --> 00:02:55.970 réel, si j'ose dire. 67 00:02:56.270 --> 00:02:58.850 Et donc un investissement, c'est aujourd'hui, je dépense 68 00:02:59.040 --> 00:03:00.440 Et demain je vais gagner. 69 00:03:00.700 --> 00:03:03.960 Il faut déjà évaluer la pertinence financière 70 00:03:04.230 --> 00:03:05.480 économique du projet. 71 00:03:05.820 --> 00:03:08.040 Est-ce que ce projet fait sens d'un point de vue 72 00:03:08.040 --> 00:03:09.200 économique et financier? 73 00:03:09.940 --> 00:03:12.160 Et puis nous avons calculé le coup de revient. 74 00:03:12.420 --> 00:03:14.520 Et ça, c'était une grosse différence par rapport 75 00:03:14.520 --> 00:03:15.680 aux deux premiers modules. 76 00:03:15.850 --> 00:03:17.480 Quand vous achetez le coup de 77 00:03:17.520 --> 00:03:18.680 revient, c'est le prix d'achat. 78 00:03:18.730 --> 00:03:20.480 Quand vous produisez le coût de revient, 79 00:03:20.480 --> 00:03:23.120 c'est le coût de production et c'est beaucoup plus 80 00:03:23.120 --> 00:03:25.680 sophistiqué parce qu'il faut introduire des salaires, 81 00:03:25.680 --> 00:03:28.040 de la consommation de matière, de l'amortissement, etc. 82 00:03:28.300 --> 00:03:31.960 Et cet exercice nous conduit à la valorisation des stocks. 83 00:03:32.500 --> 00:03:34.200 Là encore, la valeur des stocks, 84 00:03:34.220 --> 00:03:37.520 ce n'est plus le prix d'achat, c'est le coût de production. 85 00:03:37.980 --> 00:03:40.280 Et puis dans ces coups, nous avons identifié que certains 86 00:03:40.280 --> 00:03:42.120 étaient fixes, d'autres variables. 87 00:03:42.940 --> 00:03:44.560 En observant les coups de revient, 88 00:03:44.910 --> 00:03:46.640 nous avons vu que certains étaient fixes, 89 00:03:46.640 --> 00:03:49.520 d'autres variables liées ou non à l'activité. 90 00:03:50.520 --> 00:03:53.280 Alors, lorsque l'on constate une croissance des ventes, 91 00:03:53.700 --> 00:03:57.840 si certains coûts sont fixes, le coût fixe unitaire, 92 00:03:57.850 --> 00:04:00.640 c'est à dire le coût fixe rapporté à l'unité 93 00:04:00.740 --> 00:04:02.120 vendue va être plus faible. 94 00:04:02.300 --> 00:04:05.160 Ça s'appelle les économies d'échelle concepts 95 00:04:05.160 --> 00:04:06.720 fondamentales en business. 96 00:04:07.690 --> 00:04:10.440 Comme nous avions acheté une machine pour pouvoir produire 97 00:04:10.540 --> 00:04:13.000 demain et que nous n'avions pas suffisamment d'argent, 98 00:04:13.220 --> 00:04:16.640 il a fallu mobiliser le banquier et vous voyez arriver le 99 00:04:16.640 --> 00:04:17.880 concept de financement. 100 00:04:17.880 --> 00:04:21.800 Comment doit-on financer la croissance qui est consommatrice 101 00:04:21.900 --> 00:04:23.360 de ressources financières? 102 00:04:24.670 --> 00:04:27.640 Tout ceci nous a permis d'approfondir le concept de besoins 103 00:04:27.640 --> 00:04:29.760 en fonds de roulement, d'exploitation et de trésorerie 104 00:04:29.760 --> 00:04:33.240 d'exploitation, mais aussi d'introduire un concept comptable 105 00:04:33.340 --> 00:04:35.240 et financier absolument fondamental. 106 00:04:35.740 --> 00:04:38.440 Les bda, bien connu dans l'activité opérationnelle. 107 00:04:39.110 --> 00:04:41.360 Nous voici maintenant arrivés au module quatre. 108 00:04:41.630 --> 00:04:43.760 Nous allons continuer l'investissement, 109 00:04:44.190 --> 00:04:46.560 mais cet investissement ne sera plus matériel 110 00:04:47.200 --> 00:04:48.440 corporel tangible. 111 00:04:48.460 --> 00:04:52.800 Il sera immatériel lorsqu'une entreprise a une ambition 112 00:04:53.200 --> 00:04:56.960 industrielle, elle investit non seulement dans la capacité 113 00:04:56.980 --> 00:05:00.600 de production, mais aussi dans la capacité d'innovation et 114 00:05:00.600 --> 00:05:03.080 dans tous ces aspects immatériels qui permettent 115 00:05:03.080 --> 00:05:04.360 d'améliorer le business. 116 00:05:05.180 --> 00:05:06.520 À la fin de cette présentation, 117 00:05:06.620 --> 00:05:08.880 je vais vous présenter le plan de développement 118 00:05:09.100 --> 00:05:10.280 du troisième trimestre. 119 00:05:10.780 --> 00:05:13.360 Eh bien, il y a trois mois, pendant le premier mois, 120 00:05:13.380 --> 00:05:15.200 en juillet, nous allons investir 121 00:05:15.540 --> 00:05:16.760 en recherche et développement. 122 00:05:16.890 --> 00:05:18.280 C'est bien un investissement. 123 00:05:18.420 --> 00:05:20.600 On dépense aujourd'hui et on va gagner plus tard. 124 00:05:21.430 --> 00:05:23.560 Mais donc c'est une immobilisation qui va être 125 00:05:23.560 --> 00:05:25.040 produite de l'intérieur. 126 00:05:25.790 --> 00:05:28.760 Nous allons acheter aussi une licence logicielle. 127 00:05:29.050 --> 00:05:31.120 C'est un investissement parce qu'on va en avoir besoin 128 00:05:31.120 --> 00:05:33.160 pendant un certain nombre de périodes, 129 00:05:33.670 --> 00:05:35.280 mais ce n'est pas quelque chose que l'on a produit. 130 00:05:35.770 --> 00:05:37.600 C'est quelque chose que l'on a acheté. 131 00:05:38.100 --> 00:05:39.160 Et puis en septembre, 132 00:05:39.160 --> 00:05:42.040 nous allons finaliser la préparation de la construction de 133 00:05:42.040 --> 00:05:45.160 l'usine qui va être clairement l'évolution de 134 00:05:45.160 --> 00:05:46.560 notre ambition industrielle. 135 00:05:46.620 --> 00:05:49.160 Chaque mois, je vous présenterai comme d'habitude 136 00:05:49.230 --> 00:05:50.400 l'analyse financière. 137 00:05:51.590 --> 00:05:54.120 Vous disposerez de la présentation avec les 138 00:05:54.120 --> 00:05:55.720 diapositives et l'audio. 139 00:05:56.030 --> 00:05:59.280 Vous disposerez aussi du fichier tableur que vous pourrez 140 00:05:59.280 --> 00:06:02.240 regarder en parallèle avec l'ensemble des calculs, 141 00:06:02.340 --> 00:06:03.800 les formules et les résultats. 142 00:06:04.220 --> 00:06:06.680 Et un questionnaire à choix multiple vous permettra de 143 00:06:06.680 --> 00:06:08.640 valider vos compétences en fin de module. 144 00:06:10.370 --> 00:06:11.810 Alors voilà le plan de développement. 145 00:06:12.520 --> 00:06:14.850 Nous avons constaté que finalement, 146 00:06:14.910 --> 00:06:16.730 le business marchait fort bien 147 00:06:17.480 --> 00:06:20.770 mars 1900 unités juin 2000 900. 148 00:06:21.330 --> 00:06:24.450 Alors on fait des prévisions de vente 3006 en juillet, 149 00:06:25.070 --> 00:06:26.610 une petite baisse au mois d'août, 150 00:06:26.780 --> 00:06:28.130 c'est la conséquence des vacances. 151 00:06:28.350 --> 00:06:30.490 Et puis ça repart en septembre 4300. 152 00:06:30.510 --> 00:06:32.730 Et vous vous rappelez que la capacité de la machine, 153 00:06:33.140 --> 00:06:34.690 c'est 5000 unités. 154 00:06:34.960 --> 00:06:37.050 Donc on va être très proche de la saturation. 155 00:06:37.110 --> 00:06:39.890 Il faut vraiment se poser la question de savoir comment on 156 00:06:39.890 --> 00:06:41.410 va pouvoir servir les clients. 157 00:06:41.880 --> 00:06:44.810 Nous avons donc une véritable ambition industrielle. 158 00:06:44.810 --> 00:06:47.850 Nous voulons développer le business en constatant le 159 00:06:47.850 --> 00:06:49.010 succès des premiers mois. 160 00:06:49.560 --> 00:06:51.490 Pour ceci, il faut des produits nouveaux 161 00:06:51.490 --> 00:06:52.570 à offrir à nos clients. 162 00:06:52.990 --> 00:06:55.770 Et les produits nouveaux viennent de l'innovation. 163 00:06:56.520 --> 00:06:59.130 Mais nous allons aussi changer d'échelle en termes 164 00:06:59.130 --> 00:07:00.330 de capacité de production. 165 00:07:00.710 --> 00:07:03.450 Et tout ceci nécessite à la fois de construire entre 166 00:07:03.990 --> 00:07:06.890 une usine, mais d'être aussi capable de la gérer 167 00:07:06.890 --> 00:07:09.170 convenablement tant qu'il va falloir là aussi, 168 00:07:09.170 --> 00:07:12.650 faire de l'investissement intellectuel afin d'être en mesure 169 00:07:12.750 --> 00:07:16.290 de bien servir nos clients de manière efficace sur 170 00:07:16.290 --> 00:07:17.410 le plan économique. 171 00:07:17.910 --> 00:07:19.210 Le préalable de tout ça, 172 00:07:19.260 --> 00:07:21.410 c'est donc d'investir en immatériel. 173 00:07:21.950 --> 00:07:24.210 On a besoin de compétence, d'ingénierie, 174 00:07:24.350 --> 00:07:26.410 on a besoin de produits nouveaux. 175 00:07:26.720 --> 00:07:30.530 Lorsque vous observez à la fois les dépenses technologiques 176 00:07:30.530 --> 00:07:32.890 en ingénierie, en encadrement et en développement, 177 00:07:33.400 --> 00:07:35.250 vous voyez que dès le mois de juillet, 178 00:07:35.320 --> 00:07:39.050 nous allons embaucher trois personnes, puis une quatrième, 179 00:07:39.360 --> 00:07:42.490 puis une cinquième afin de développer des produits. 180 00:07:43.030 --> 00:07:46.130 Et puis au moment où on va commencer à construire l'usine, 181 00:07:46.390 --> 00:07:49.450 il va falloir monter en compétence et en capacité au niveau 182 00:07:49.450 --> 00:07:51.490 de l'ingénierie, c'est à dire de la gestion de 183 00:07:51.490 --> 00:07:53.610 l'ordonnancement, de la gestion des 184 00:07:53.610 --> 00:07:54.850 opérations industrielles. 185 00:07:54.950 --> 00:07:58.050 Et donc on va embaucher une personne à la fin du mois de 186 00:07:58.160 --> 00:08:02.020 septembre, les coûts de revient sont indiqués plus bas. 187 00:08:02.170 --> 00:08:06.180 Donc nous allons avoir 1500 unités monétaires par personne. 188 00:08:06.240 --> 00:08:07.940 Il va falloir investir. 189 00:08:09.140 --> 00:08:11.060 Alors quand on investit, eh bien, 190 00:08:11.060 --> 00:08:13.220 on peut passer d'investissement en charge en compte de 191 00:08:13.340 --> 00:08:16.740 résultats ou on peut le capitaliser dans le bilan. 192 00:08:16.840 --> 00:08:19.340 On va décider de le capitaliser pour des raisons que je vais 193 00:08:19.340 --> 00:08:21.980 vous indiquer tout de suite et qui dit, capitaliser, 194 00:08:22.160 --> 00:08:23.220 dit amortissement, 195 00:08:23.360 --> 00:08:27.060 les dépenses de développement vont être amorties en 36 mois. 196 00:08:27.160 --> 00:08:29.860 On en aura besoin pour le calcul du coût de production. 197 00:08:30.720 --> 00:08:33.420 La question qui se pose toujours, c'est peut, 198 00:08:33.440 --> 00:08:35.220 on doit on capitaliser les 199 00:08:35.220 --> 00:08:36.540 dépenses de recherche et développement. 200 00:08:36.540 --> 00:08:39.260 Il y a des arguments en faveur et des arguments contre 201 00:08:40.070 --> 00:08:43.220 l'argument fondamental en faveur de la capitalisation, 202 00:08:43.220 --> 00:08:45.980 des dépenses de recherche et développement et qu'il s'agit 203 00:08:46.010 --> 00:08:47.060 d'un investissement. 204 00:08:47.160 --> 00:08:48.380 Un investissement, c'est, 205 00:08:48.380 --> 00:08:51.620 je dépense aujourd'hui et je vais gagner demain et après 206 00:08:51.620 --> 00:08:55.240 demain et pas une dépense pour un seul et unique cycle 207 00:08:55.240 --> 00:08:57.960 d'exploitation lié à cela. 208 00:08:58.340 --> 00:08:59.880 Il y a le fait que la dépense, 209 00:09:00.020 --> 00:09:02.520 si elle apparaissait au niveau du compte de résultat, 210 00:09:03.320 --> 00:09:06.600 pourrait fausser le résultat et l'appréciation de 211 00:09:06.600 --> 00:09:07.680 la rentabilité de la période. 212 00:09:07.910 --> 00:09:09.800 Vous vous rappelez un compte de résultat, 213 00:09:10.090 --> 00:09:12.960 c'est combien j'ai vendu et quels étaient les coûts de 214 00:09:12.960 --> 00:09:14.920 revient associés à la vente. 215 00:09:15.340 --> 00:09:18.600 Si je décide de comptabiliser en charge la recherche et 216 00:09:18.760 --> 00:09:20.920 développement, je vais faire apparaître une charge 217 00:09:20.990 --> 00:09:24.520 aujourd'hui qui n'a rien à voir avec le chiffre d'affaires 218 00:09:24.520 --> 00:09:26.600 et les ventes d'aujourd'hui, mais qui a à voir avec le 219 00:09:26.600 --> 00:09:28.200 chiffre d'affaires de demain dont vous voyez, 220 00:09:28.580 --> 00:09:31.280 je vais avoir un impact sur mon compte de résultat qui 221 00:09:31.280 --> 00:09:32.320 est tout à fait faux. 222 00:09:32.470 --> 00:09:33.720 D'un point de vue économique. 223 00:09:34.220 --> 00:09:37.480 La r d n'est pas reliée aux produits vendus aujourd'hui et 224 00:09:37.480 --> 00:09:39.560 est reliée aux produits vendus demain. 225 00:09:39.730 --> 00:09:41.360 D'où l'intérêt de capitaliser. 226 00:09:42.080 --> 00:09:43.880 Alors il y a un certain nombre d'arguments contre. 227 00:09:44.500 --> 00:09:45.720 Et d'abord, le premier, 228 00:09:45.890 --> 00:09:49.080 c'est qu'on ne sait pas véritablement si la r d va être 229 00:09:49.180 --> 00:09:50.200 un succès ou non. 230 00:09:50.200 --> 00:09:52.120 Donc il y a une incertitude assez forte 231 00:09:52.180 --> 00:09:53.360 sur les revenus futurs. 232 00:09:53.740 --> 00:09:55.920 Et cette incertitude a un impact sur la valeur. 233 00:09:56.500 --> 00:09:58.440 Au bilan, on comptabilise un coup de revient, 234 00:09:58.440 --> 00:10:00.520 mais est ce qu'on est sûr que le coût de revient 235 00:10:00.520 --> 00:10:03.240 comptabiliser à une valeur qui est au moins 236 00:10:03.260 --> 00:10:04.560 égale au coup de revient. 237 00:10:05.030 --> 00:10:09.000 Tout ceci milite un peu contre la capitalisation des 238 00:10:09.080 --> 00:10:10.480 dépenses de recherche et développement. 239 00:10:10.710 --> 00:10:11.720 Dans cet exercice, 240 00:10:11.720 --> 00:10:15.160 nous allons résolument capitaliser afin de vous montrer quel 241 00:10:15.160 --> 00:10:17.720 est l'impact sur les immobilisations incorporelles. 242 00:10:18.100 --> 00:10:22.000 La décision de capitalisation va être fondamentale dans 243 00:10:22.000 --> 00:10:23.120 l'analyse financière. 244 00:10:23.500 --> 00:10:26.480 Voilà, nous sommes prêts à démarrer la recherche et 245 00:10:26.640 --> 00:10:29.040 développement, l'innovation pour les produits nouveaux. 246 00:10:29.060 --> 00:10:30.280 Et ce sera au mois de juillet,